O fundo tem como objetivo proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade a médio/longo prazo com prémio sobre os instrumentos de mercado monetário, através do investimento equilibrado (direta ou indiretamente) e diversificado por classes de ativos, instrumentos financeiros, áreas geográficas e divisas.

Os pedidos de subscrição e de resgate do Fundo poderão ser efectuados em cada dia útil das 8:30h às 16h presencialmente junto das entidades comercializadoras ou através do serviço de Internet Banking, no site www.creditoagricola.pt.

Valor das unidades de participação: As subscrições e os resgates realizam-se pelo valor da unidade de participação calculada no dia da data do respetivo pedido e divulgada no dia útil seguinte, sendo portanto efectuadas a preço desconhecido; o crédito em conta do valor do resgate ocorre no 4º dia útil após o seu pedido.

O fundo, ao adoptar uma política de investimento global, investe em mercados regulamentados e respectivas plataformas de negociação, de Estados membros da União Europeia ou de outros Estados membros da OCDE.

O fundo investirá essencialmente em obrigações de dívida pública e privada, de taxa de juro fixa e taxa de juro indexada, emitidas por entidades cuja qualidade creditícia apresente, no momento da sua aquisição pelo fundo, notações de equivalente aos escalões superiores (“investment grade”) das agências de rating.

O fundo poderá igualmente investir através de participações em instituições de investimento colectivo cuja política de investimento seja constituída maioritariamente por obrigações, incluindo o investimento em fundos geridos pela IM Gestão de Ativos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A.. O fundo poderá investir no máximo 35% do seu património em acções, obrigações convertíveis ou que confiram direito à subscrição de acções, ou ainda por quaisquer outros instrumentos que confiram direito à sua subscrição, ou que permitam uma exposição aos mercados accionistas, designadamente warrants e participações em instituições de investimento colectivo cuja política de investimento seja constituída maioritariamente por acções. O investimento em acções através de warrants concorre para o limite acima definido. Os Fundos nos quais este fundo investe têm um nível máximo de comissão de gestão de 2,5%.

Para efeitos de gestão de liquidez e até ao limite de 20%, o fundo pode investir em instrumentos representativos de dívida de curto prazo, depósitos bancários e outros instrumentos monetários.

O fundo pode recorrer à utilização de técnicas e instrumentos financeiros derivados, quer para fins de cobertura de risco quer para a prossecução de outros objectivos de adequada gestão do património do subfundo, dentro dos limites legalmente estabelecidos. O fundo poderá estar exposto ao risco cambial até ao limite máximo de 25% do seu valor líquido global do fundo.

Top 5 Maiores Posições

Setembro foi um mês particularmente negativo para os mercados financeiros, penalizados pelas subidas significativas de taxas de juro, com os 10 anos da Alemanha a aumentarem 57 pontos base para os 2,11% e os 10 anos dos EUA a aumentarem 64 pontos base para os 3,83%. O Banco Central Europeu e a Reserva Federal Norte-Americana voltaram a aumentar as suas taxas de juro diretoras de forma a combater a inflação, tendo o aumento sido em ambos os casos de 75 pontos base. Neste contexto, os spreads de crédito alargaram significativamente, enquanto os mercados acionistas desvalorizaram nas principais geografias.

O que ajudou o Fundo: Cobertura do Risco de Taxa de Juro, Matérias-Primas e Fundos Alternativos.

O que prejudicou o Fundo: Obrigações e Acções.

Perspectivas para o Fundo: As quedas expressivas registadas nos mercados obrigacionistas e acionistas levaram a que alguns segmentos transacionem a níveis atrativos. No entanto, a incerteza macroeconómica e os riscos geopolíticos têm levado os investidores a manterem um posicionamento cauteloso. Este posicionamento não deverá sofrer alterações significativas no curto prazo, apesar das oportunidades, devendo a volatilidade permanecer elevada.

O valor da unidade de participação é divulgado diariamente e pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco do Fundo que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo), advertindo-se que, "em regra, a uma maior rendibilidade dos fundos está associado um maior risco”.

O investimento em Fundos não dispensa a consulta das Informações Fundamentais Destinadas aos Investidores, do Prospecto e das Condições Particulares de Distribuição (quando aplicáveis), disponíveis no site www.creditoagricola.pt e na CMVM (www.cmvm.pt).